【基金投資常見問題】

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【基金投資常見問題】

 

本章為大家介紹基金投資較常見的問題。

第一節　基金理財應占收入的多少百分比？

這個問題並沒有一定的標準答案，完全看個人的投資組合成份、比重與其他資產的配置而定。

 

根據一般的建議，能忍受較高風險的投資人，可採用較積極的投資組合，投資組合中可選擇以較高的比例投資在風險偏高的資?

 

如股票、積極型股票基金等；

 

風險忍受度較低的投資人，則應在投資組合中加重風險較低、較穩健的資?

 

如債券、定存、或是固定收益型基金。

由此推論，基金理財應占收入的多少百分比才適當，應視投資組合中其他資產配置的狀況而定。

 

舉例來說，若投資的資?

 

中已經有相當多的股票，其實可以考慮將部份股票轉至股票型基金的投資，可以降低投資單一股票的風險，亦可享有股票投資的收益成長，另外再搭配債券、定存、或是固定收益型基金。

 

若是資產配置已經相當保守，以定存、債券占大多數，則可透過增加股票型基金的方式，提高獲利率。

因此，若資產配置中已經相當多的同型商品，例如股票，建議可增加穩健型的產品如債券，降低股票基金的投資；

 

又或者，就可選擇轉移部份股票的資金至股票型基金。

 

簡單地說，基金是一種投資方式，不應將基金投資比重設限，反而需要注意投資組合中是否已經有基金投資的商品，進行調整與轉換，才能充份分散風險，創造最有效率的投資組合。

在決定是否要將股票的投資轉移至股票型基金時，投資人不妨比較一下自己過去一年投資股票的獲利與同類型基金的報酬何者較佳；

 

倘若自行投資的結果較大盤指數漲幅為佳，且較同類型基金報酬佳，則投資人可選擇自行操作股票；

 

反之，若自行投資的結果無法打敗大盤指數及同類型基金的漲幅，則不妨將資金轉移至股票型基金，讓專業的基金經理人來做投資管理。

第二節　如何設定基金停損獲利點？

不少投資人詢問基金公司何時該贖回或轉換，其實投資人自己最了解自己的風險承受度，也最清楚自己的理財目標，自行設定停損點及獲利點，正可適時檢視投資組合的適切性以及投資報酬，適時降低損失程度，並進而保障投資獲利。

 

基金投資雖然不應像股票一樣短線進出，但若標的市場有長期政治、經濟甚至其他干擾因素，基金的長短期表現也不會太好，因此適度轉換或調整投資組合是非常必要的。

尤其是波動性較大的新興市場或新興產業，股價容易大起大落，若未能在市場高點適時出場，長期持有獲利未必比得上波段操作。

 

基金也是一樣，先前的日本系列基金淨值漲幅動輒數倍，但若未能適時獲利了結，到現在獲利也大幅縮水；在高點介入的人，若未適時忍痛出場，到現在更是被套牢得動彈不得。

 

顯示設定適當的停損獲利點仍有必要。

設定與執行停損點及獲利點最簡單的方法是，根據股市歷史波段表現，再衡量自己的投資屬性，就可找出最適合自己投資組合的獲利及停損區間。

 

舉例而言，從台灣股市近10年來七大多空波段的漲跌幅表現發現，台股的多空循環相當明顯，每次大波段多頭漲幅約在7成至1倍，而大波段空頭格局的修正幅度則在3成至5成，近年多空波段的循環周期則有縮短趨勢。

因此國內一般股票型基金投資人，如果選擇一支長期表現還算穩定的基金，只要掌握長期波段表現，就可以將台股的波段循環週期與漲跌表現做為設定獲利點及停損點的參考依據之一。

設定停損/獲利點時，您也要考慮自己的風險承受度及可接受的投資期間。

 

而且個別基金屬性不同，設定的幅度也應隨之調整。

 

例如波動性較大的基金如新興市場基金或類股型基金，可忍受的下跌空間應較大，同樣也應可期待較高的獲利，此時停損/獲利點就可設定較大幅度。

 

相對操作策略較穩健保守的基金如一般全球型、區域型基金，則不應設定太高的獲利期望值。

 

設定停損點後，就要定期觀察投資組合的報酬變化，才能把握調節時機。

要注意的是，當基金報酬達到自己設定的停損/獲利點時，並不一定要立刻獲利了結或認賠賣出。

 

接獲警示通知後，應評估市場長線走勢是否仍看好、基金操作方向是否正確，以及自己設定的警示條件是否符合當時市場情況，再決定如何調整投資組合。

如果基金績效仍較同型產品為佳，標的市場長線展望也看好，只是因為短期的波動達到停損點，自己也能容忍繼續持有的風險，則或許應該重新設定警示條件，甚至可趁機逆勢加碼，達到逢低攤平的目的。

另外要提醒您的是，停損/獲利條件較不適合在定期定額投資策略上，因為定期定額是為長期理財目標而進行的投資，不應因為市場波動而隨意停止扣款，投資人要視自己的理財目標達成狀況來決定何時停止定期定額投資。

第三節　基金投資多久才有成效？

首先必須釐清，雖然多數基金的投資標的為各式股票，但畢竟基金不是股票，基金標榜的是長期與股市一起成長，以及將投資選股的專業交給專業經理人，加上基金本身已經分散投資標的，價格波動不會像個股一般忽上忽下，因此，投資基金必須捨棄昔日投資薷票習慣殺進殺出、或每日看盤詢價的習慣，以免看到價格波動影響投資理性，最後高額的進出手續費把獲利都侵蝕殆盡了。

由於股市長期投資報酬率優於其他投資工具，如果把基金投資當作投資定存、或投資一檔績優股做為養老金，這樣的心態投資基金，長期來看，勝算會增加許多。

但基金長期投資並非意味錢投資下去後就完全不用理會，您還是需要每半年檢視一次自己的基金績效表現。

 

比較基金的績效表現也需要拉長比較時間，不能只比較幾周或一、兩個月的表現，若您投資的基金長期績效表現遠遠超越大盤與其他同類型基金，您就不該為了短線的下跌或漲勢不足，急著將基金贖回或轉換。

此外，每半年一次的檢視機會，您還需要觀察所投資市場的多空變化，只要確定所投資的市場多頭趨勢依舊，就不需要為了市場的小變化又心神不寧，一般我們會建議民眾，基金投資最好至少維持三、五年，尤其定期定額投資，一年、或只有幾個月是看不出成本攤平，風險分散的成效的。　

第四節　每個月要存多少錢，才能達到目標？

共同基金以年平均報酬率１５％計算，以複利增值計算即可得知所需的結果，但是基金畢竟是基金，仍不保證投資收益。

第五節 每個月投資一定金額，到期可累積多少錢？

共同基金以年平均報酬率１５％計算，以複利增值計算即可得知所需的結果，但是基金畢竟是基金，仍不保證投資收益。

引用：http://a8902020.pixnet.net/blog/post/12338295